GREaT évolue : le groupe LBP AM renforce son modèle ESG pour les actions et la dette d’entreprises

Avec cette nouvelle évolution de son modèle de notation ESG propriétaire, GREaT, pour les actions et obligations d’entreprises, le groupe LBP AM intègre de nouvelles sources de données, des évaluations propriétaires renforcées sur l’environnement, et apporte des ajustements quantitatifs à son algorithme pour accompagner ses gérants dans leurs décisions d’investissements.

LBP AM a développé le modèle GREaT pour répondre à un défi majeur : évaluer régulièrement la performance ESG de milliers d’émetteurs, issus de secteurs et zones géographiques très divers, avec un prisme de double matérialité. Ce modèle propriétaire repose sur quatre piliers – Gouvernance responsable, Gestion durable des ressources, Transition énergétique et Développement des territoires.

GREaT : des évolutions majeures en 2025

ll s’appuie pour les marchés cotés sur un algorithme propriétaire développant une approche d’analyse relative des pratiques d’une entreprise par rapport à ses pairs, alimenté par des données multi-sources pour garantir robustesse et équilibre.​​​​​​​

Afin de maintenir GREaT à la pointe des standards ESG, plusieurs évolutions majeures à ce modèle ont été introduites en 2025.

L’intégration des indicateurs d’ISS ESG, à l’issue d’une évaluation robuste de ces derniers, pour compléter ceux de MSCI ESG Research et Ethifinance, prolonge notre approche multi-fournisseurs visant à combiner les points forts analytiques de chaque acteur pour offrir une couverture thématique complète des enjeux, tout en réduisant les biais d’analyse liés au recours à un seul fournisseurs et sa méthodologie.

Le modèle s’enrichit également d’un nouveau critère, le plan de transition, qui évalue la crédibilité des engagements climatiques des entreprises et leur alignement avec les Accords de Paris. Cette évolution est complétée par deux scores propriétaires : TPS (Transition Plan Scoring) et BIRD (Biodiversity Impact Reduction Disclosure). Ces outils apportent une expertise unique en intégrant des données issues de nombreuses sources supplémentaires, généralistes ou spécialisées, telles que Clarity AI, CDP, Urgewald, et Carbon4/CDC-Biodiversité.

Enfin, le niveau de granularité du modèle a été ajusté pour mieux refléter la matérialité des enjeux à l’échelle sectorielle. Dorénavant, le poids de chacun des 14 critères du modèle est défini en fonction du secteur d’activité de l’entreprise, permettant de rendre la notation plus fine et plus pertinente.

En parallèle, l’algorithme de calcul a été retravaillé afin de limiter les biais de modèle et de garantir des résultats plus stables dans le temps. Ces ajustements renforcent la transparence et la fiabilité du modèle.

Cette complémentarité des analyses s’articule et se synthétise dans un modèle unique réactif, stable et fiable, garantissant une vision granulaire mais homogène des enjeux ESG sur plus de 10 500 émetteurs. En renforçant la capacité à identifier les entreprises les plus résilientes et engagées dans la transition, et en intégrant cette évaluation dans notre modèle d’analyse ESG holistique, le modèle contribue à optimiser la performance des portefeuilles tout en alignant nos encours avec les objectifs de durabilité de nos clients.