Le fonds LBPAM Midcap Senior Debt revoit à la hausse son objectif de levée à 400 millions d’euros
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LBPAM Midcap Senior Debt a franchi une étape importante de son développement en réalisant une levée de 300 millions d’euros, grâce au soutien de ses investisseurs institutionnels.
Investi en dette senior sécurisée, ce fonds finance des small & mid caps européennes, principalement françaises, et vise à offrir un rendement régulier pouvant avoisiner Euribor +~[4,25-4,75]% (rendement non garanti1). À ce jour, grâce à sa capacité d’origination de premier plan avec un sourcing multicanal, LBPAM Midcap Senior Debt a déjà réalisé une vingtaine de transactions dans des sociétés dont l’EBITDA se situe entre 10 et 80 millions d’euros, avec un levier moyen de 3,3 fois.
Dès son lancement, cette stratégie a déployé de fortes ambitions en matière d’ESG, les critères extra-financiers étant pris en compte au même titre que les critères stratégiques et financiers pour la totalité des investissements. Cinquante-et-un KPIs sont ainsi inclus dans l’ensemble des financements et l’intégralité des entreprises réalisent un bilan carbone.
Le fonds a adopté l'approche la plus exigeante de la classification SFDR2 en étant classé Article 9. L’objectif de durabilité est de soutenir l'accélération de la transition des entreprises en portefeuille vers une économie plus durable. Pour cela, l’équipe dette privée s’appuie sur la méthodologie ESG propriétaire de LBP AM, « GREaT », utilisée depuis 2016 et dont la structure est commune à l’ensemble de la gestion de LBP AM3.
Compte tenu de cette classification SFDR et de son profil de risque, LBPAM Midcap Senior Debt devrait être en mesure de répondre aux besoins des investisseurs institutionnels en matière de dette privée corporate. LBP AM ambitionne ainsi de lever pour ce fonds 100 millions d’euros supplémentaires au premier semestre 2025, pour un objectif final de 400 millions d’euros.
Intégré au sein de la plateforme actifs privés de LBP AM totalisant plus de 20 experts dédiés au non coté et affichant un encours de 9 Mds€4, le pôle de dette corporate, dirigé par Isabelle Luy-Landès, affiche un track record de plus de dix ans. Il bénéficie d’un savoir-faire en matière d’accompagnement des corporate sur les sujets de transformation actionnariale, économique, écologique et énergétique. Ce sont ainsi plus de 115 entreprises qui ont déjà été accompagnées, à travers 8 fonds, pour près de 2 Mds€ déployés.
« Peu comparables sur la Place, le savoir-faire et le track record de LBP AM sur la dette privée contribuent au succès de cette stratégie. Avec un déploiement soutenu, diversifié et sélectif de transactions, nous cherchons à conserver un niveau de rendement attractif pour une exposition au risque mesurée. Notre objectif est de servir nos clients investisseurs et les entreprises financées, à l’aune d’un alignement d’intérêts ESG » affirme Isabelle Luy-Landès, Responsable dette privée corporate chez LBP AM.
« La trajectoire du fonds LBPAM Midcap Senior Debt est en ligne avec les ambitions de croissance de notre plateforme d’actifs privés européens. La dette corporate reste une classe d’actifs cœur, à forte valeur ajoutée, au sein de notre offre en non coté » ajoute Vincent Cornet, Directeur des gestions de LBP AM.
Présentes à l’IPEM de Paris, les équipes d’Isabelle Luy-Landès seront heureuses de pouvoir échanger plus en détails sur les contours de notre plateforme dédiée aux actifs privés et sur notre stratégie en matière de dette corporate.
[1] - L’objectif de rendement affiché n’est pas garanti et pourrait ne pas être atteint.
[2] - Depuis mars 2021, le Règlement (UE) 2019/2088 sur la publication d’informations en matière de durabilité dans le secteur des services financiers, dit Sustainable Finance Disclosure (SFDR), impose aux fonds d’investissement durable des obligations de transparence. L’article 9 correspond aux fonds présentant un objectif d’investissement durable.
[3] - GREaT repose sur 4 piliers : la Gouvernance responsable ; la gestion durable des Ressources naturelles et humaines ; la transition économique et Énergétique ; le développement des Territoires, chacun décliné en critères d’évaluation. La méthode d’analyse GREaT sur la dette privée corporate est adaptée à chaque secteur d’activité, pour mieux rendre compte de la matérialité des risques environnementaux ou sociaux sur chacun de ces secteurs (pondération sectorielle, activation/désactivation de critères d’analyse).
[4] - À fin juin 2024. Encours incluant 3 Mds€ de Dutch Mortgages d’Aegon AM, commercialisés par LBP AM.
Avertissement : ceci est une communication publicitaire et ne constitue ni un conseil en investissement, ni une recommandation d’investissement, ni une sollicitation d’achat ou de vente d’instruments financiers ou services financiers. Ce fonds est réservé à des investisseurs professionnels au sens de la directive MIF, qui devront consulter la documentation réglementaire disponible sur demande auprès de LBP AM ou sur le site www.lbpam.com, avant toute décision de souscription.
Ce fonds comporte des risques parmi lesquels (non exhaustif) : risque de perte en capital, risque de marché, risque de crédit, risque de durabilité. Il convient de se référer au prospectus du fonds LBPAM Midcap Senior Debt pour obtenir une information complète sur les risques.
Nous attirons votre attention sur le fait que l'OPC peut s’écarter significativement de son objectif de rendement, à tout moment et en fonction des conditions de marché. Cet objectif est fondé sur la réalisation d’hypothèses de marché arrêtées par la société de gestion et ne constitue en aucun cas une promesse de rendement ou de performance.
Les investisseurs n’ont aucune garantie que les taux de rendement réels seront égaux ou supérieurs au rendement ciblé déclaré.
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