Avec 450 M€ levés, le fonds LBP AM Midcap Senior Debt dépasse ses objectifs, un succès pour LBP AM European Private Markets

LBP AM European Private Markets (EPM), la plateforme d’actifs non cotés du groupe LBP AM, annonce avoir finalisé la levée de son fonds de dette privée corporate LBPAM Midcap Senior Debt. Avec une capacité d’investissement de 450 millions d’euros, le fonds dépasse sa cible initiale de 300 millions d’euros ainsi que son objectif réhaussé de 400 millions, enregistrant ainsi une croissance de plus de 50 % par rapport au millésime précédent.

Ce succès renforce le positionnement expert de EPM sur le marché de la dette privée et souligne l’intérêt grandissant pour cette classe d’actifs. Cette stratégie a su en effet fidéliser une large part des souscripteurs du millésime précédent (76 %) et en séduire de nouveaux. 

LBPAM Midcap Senior Debt cherche à financer en dette senior sécurisée la croissance de petites et moyennes entreprises européennes, principalement françaises, dont l’EBITDA se situe entre 10 et 80 millions d’euros. Tout en conservant une philosophie d’investissement rigoureuse, la stratégie a atteint la limite supérieure de ses objectifs de rendement en matière de risque . Classée article 9 selon SFDR , elle vise par ailleurs à contribuer à l'accélération de la transition des entreprises en portefeuille vers une économie plus durable, en s’appuyant sur la méthodologie propriétaire GREaT*, déployée sur l’ensemble des expertises de gestion. Dès son lancement, le fonds a adopté une approche ESG ambitieuse, intégrant des indicateurs ESG dans chaque financement, avec 100 % des entreprises financées réalisant leur bilan carbone. A ce jour, le fonds compte déjà 27 transactions incluant 74 engagements extra-financiers partagés avec les entreprises.

Le pôle Corporate Direct Lending, au sein duquel est intégrée cette stratégie, bénéficie d’un historique éprouvé de plus de 12 ans, d’un savoir-faire reconnu dans l’accompagnement des entreprises sur les enjeux de transformation actionnariale, économique, écologique et énergétique. À ce jour, plus de 125 entreprises ont été soutenues via 8 fonds, pour un montant total déployé de 2,1 milliards d’euros.

« Le succès du closing de LBPAM Midcap Senior Debt est le fruit de l’expertise de notre équipe de dette privée corporate et de sa capacité d’origination multicanale. Il témoigne de la confiance de nouveaux investisseurs comme de celles de nos partenaires, qui partagent notre vision durable et de long-terme. Notre rôle de gérants d’actifs est clé pour soutenir les entreprises en leur proposant des solutions de financement sur mesure, alignées avec leurs enjeux de croissance et de transformation. Grâce à un rythme d’investissement soutenu, diversifié et sélectif, notre objectif est de maintenir un niveau de performance attractif, tout en conservant une exposition au risque maîtrisée » souligne Isabelle Luy-Landès, Head of Corporate Direct Lending, LBP AM European Private Markets.

Dans un contexte de transitions majeures – énergétique, digitale, industrielle – le pôle de dette privée corporate de EPM entend jouer un rôle de premier plan et prévoit de lancer de nouvelles stratégies d’accompagnement de small & mid caps européennes centrées sur les enjeux de compétitivité et de souveraineté européennes.

*La méthodologie d’analyse GREaT de LBP AM repose sur 4 piliers : la Gouvernance responsable ; la gestion durable des Ressources naturelles et humaines ; la transition économique et Énergétique ; le développement des Territoires, chacun déclinés en critères d’évaluation. La méthodologie GREaT sur la dette privée corporate est adaptée à chaque secteur d’activité, pour mieux rendre compte de la matérialité des risques environnementaux ou sociaux sur chacun de ces secteurs (pondération sectorielle, activation/désactivation de critères d’analyse). Nos méthodologies de diligences sont régulièrement actualisées. En 2025 une mise à jour a été réalisée pour renforcer l’identification des risques environnementaux et sociaux saillants des entreprises ainsi que les diligences sur leurs dispositifs spécifiques de gestion. 

 1- La cible est Euribor + [425-475] hors frais initiaux (upfront fees).
 2-  Le Règlement 2019/2088 Sustainable Finance Disclosure (SFDR) sur la publication d’informations en matière de durabilité impose aux fonds d’investissement durable des obligations de transparence. L’article 9 correspond aux fonds présentant un objectif d’investissement durable.
 3-  A fin septembre 2025