Avec plus de 500 M€ levés, LBP AM European Private Markets annonce le closing final de son fonds de dette infrastructure à impact climatique 

LBP AM European Private Markets, la plateforme d’investissement en actifs non cotés de LBP AM, annonce le closing final de LBPAM Infrastructure Debt Climate Impact Fund à plus de 500 M€, atteignant ainsi son objectif initial de levée. Classé Article 9 SFDR¹, ce fonds, qui cherche à concilier performance financière et impact climatique, a suscité un vif intérêt auprès des investisseurs.

Lancé en 2022, LBPAM Infrastructure Debt Climate Impact Fund s’appuie sur une thèse d’investissement orientée vers la réduction des émissions de gaz à effet de serre (GES), afin de contribuer à la trajectoire <2°C de l’Accord de Paris. L’intégralité des investissements cible des infrastructures bas carbone ou décarbonantes contribuant à l’atténuation du changement climatique - l’objectif n°1 de la taxonomie européenne - avec un objectif d’alignement de 70% du portefeuille à la fin de la période d’investissement.

Cette stratégie s’appuie sur la double expertise de l’équipe de dette infrastructure de LBP AM : une connaissance approfondie des secteurs ciblés acquise au fil des projets financés, et une méthodologie éprouvée de mesure d’impact intégrant des outils de référence tels que CIARA (Carbone 4) et des scorings propriétaires ESG, GREaT* et scoring d’impact.

A ce jour, le portefeuille s’inscrit dans une trajectoire de réchauffement estimée à 1,63°C d’ici 2100². La diversification sectorielle et géographique contribue à renforcer la résilience recherchée au niveau du portefeuille. Pour mesurer de façon objective et transparente sa contribution aux objectifs de l’Accord de Paris, trois indicateurs clés de performance ont été définis : le taux d’alignement à la taxonomie européenne, l’empreinte carbone et l’alignement sur le scénario de réchauffement limité à 2°.

« Ce closing marque une étape majeure pour LBP AM dans le développement de stratégies à impact sur les actifs réels. Premier fonds de dette infrastructure à impact climatique d’Europe, cette stratégie témoigne du soutien des souscripteurs existants et de la capacité à attirer de nouveaux investisseurs institutionnels, qui ont représenté 29% de la levée totale. Elle illustre notre capacité à concevoir des solutions financières innovantes fondées sur une méthodologie ESG éprouvée et des outils de suivi d’indicateurs d’impact, notamment climatique, rigoureux » déclare Bérénice Arbona, Responsable de la dette infrastructure, LBP AM European Private Markets.

 
*La méthodologie d’analyse GREaT de LBP AM repose sur 4 piliers : la Gouvernance responsable ; la gestion durable des Ressources naturelles et humaines ; la transition économique et Énergétique ; le développement des Territoires, chacun déclinés en critères d’évaluation. Une évolution notable a été apportée aux méthodologies de diligence et de notation à l’automne 2025, pour renforcer l’identification et la prise en compte de la matérialité des risques environnementaux et sociaux propres à chaque pro-jet d’investissement. Cette actualisation a porté sur l’élaboration de cartographies internes des risques environnementaux et sociaux ; le calibrage de la diligence en fonction de la matérialité des risques spé-cifiques ainsi identifiés sur chaque projet d’investissement en dette infrastructure ; la mise à jour des pondérations reflétant la matérialité des critères au sein des modèle de notation et une mise en exergue des risques de durabilité des projets.

 1- Le Règlement 2019/2088 Sustainable Finance Disclosure (SFDR) sur la publication d’informations en matière de durabilité impose aux fonds d’investissement durable des obligations de transparence. L’article 9 correspond aux fonds présentant un objectif d’investissement durable.
 2- Rapport Impact 2024 du fonds LBPAM Infrastructure Debt Climate Impact Fund